Le pétrole subit sa plus forte baisse hebdomadaire depuis des années, l'or garde une hausse de 5 % et le dollar attend l'IPC américain de mardi

L'actualité forex du jour, avant la réouverture de dimanche, est dominée par le pétrole : le brut américain a chuté de 12,35 % sur la semaine, sa pire semaine depuis des années, tandis que l'or a conservé une hausse hebdomadaire de 5 %. Le dollar a fini ferme après le solide rapport sur l'emploi de vendredi, et l'inflation américaine de mardi est le prochain grand test.

Cette note explique pourquoi le pétrole a autant baissé, où l'or et les grandes devises ont clôturé sur notre flux de prix, ce que montre le positionnement sur les contrats à terme et les dates de la semaine en heure du Royaume Uni avec l'heure ET entre parenthèses. La chaîne Telegram gratuite de Forexuro publie des niveaux sur l'or et les grandes paires chaque jour de marché.

La plus forte baisse hebdomadaire du pétrole depuis des années

Le West Texas Intermediate a clôturé la semaine à 89,46 dollars le baril, contre 102,06 dollars une semaine plus tôt, soit une baisse de 12,35 %, selon le bilan hebdomadaire de Borearis. Le Brent se dirigeait vers une perte d'environ 16 % sur la semaine, sa plus forte baisse hebdomadaire depuis le début de la pandémie de Covid, selon Global Market Gateway, même si les deux contrats ont un peu monté vendredi.

Le moteur principal a été l'espoir d'un apaisement dans le Golfe. Les gains du Parti démocrate aux élections de mi mandat ont renforcé les attentes d'une détente avec l'Iran et de davantage d'exportations de brut de la région. Le risque demeure : les attaques contre des navires dans le Golfe et le détroit d'Ormuz se sont poursuivies. Un pétrole moins cher compte pour les devises, car il atténue la pression inflationniste qui a poussé la Banque d'Angleterre à relever ses taux jeudi.

L'or termine une semaine de +5 % près de 4 071 dollars

L'or au comptant a clôturé vendredi près de 4 070,93 dollars sur notre flux de prix, en hausse de 5,0 % par rapport aux 3 876,73 dollars d'une semaine plus tôt. Il a atteint un sommet de 4 147,02 dollars jeudi, selon Lianhe Zaobao, après que le résultat des élections a fait baisser les rendements et le dollar. Le rapport sur l'emploi de vendredi a refroidi le mouvement : les États Unis ont créé 165 000 emplois, le dollar a monté et l'or a touché un plus bas de 4 033,29 dollars avant de reprendre une partie du terrain.

Les avis pour la semaine sont partagés : dans l'enquête hebdomadaire de Kitco auprès de 13 analystes de Wall Street, quatre attendaient une hausse, cinq une baisse et quatre un marché sans direction ou aucun avis. Notre desk or a saisi le début de la hausse : un achat à 3 940 dollars clôturé le 2 novembre a atteint son troisième objectif à 3 990 dollars, soit +500 pips. Toutes les positions or clôturées figurent dans les résultats des signaux XAU/USD et les niveaux de séance sur l'or aujourd'hui (en anglais).

Le dollar face aux grandes devises et le positionnement

Sur notre flux de prix horaire, de la clôture de vendredi à celle du vendredi suivant, le dollar australien a reculé de 2,35 % vers 0,6866 et le dollar néo zélandais de 1,58 %. L'USD/JPY a gagné 0,58 % vers 158,49, tandis que le GBP/USD a cédé 0,31 % vers 1,3351 et l'EUR/USD 0,29 % vers 1,1142. Les contrats à terme plaçaient la probabilité d'une hausse de la Fed le 9 décembre entre environ 78 % et 81 % après l'emploi, selon les chiffres du CME FedWatch.

Le dernier rapport Commitments of Traders de la CFTC, pour les positions du mardi 3 novembre, montrait les spéculateurs vendeurs nets de 157 791 contrats à terme sur l'euro, 13 897 de plus qu'une semaine plus tôt, la lecture la plus baissière depuis au moins trois ans sur notre indice COT. Sur l'or, les spéculateurs étaient acheteurs nets de 179 548 contrats, 6 903 de moins sur la semaine. Sur la livre, ils ont réduit leur position vendeuse nette de 19 593 contrats à 59 821. Les tableaux complets sont sur la page COT de l'euro (en anglais) et la page COT de l'or (en anglais).

Actualité forex du jour : ce qui ouvre la semaine

• Réouverture du forex : dimanche 8 novembre vers 22h00 heure du Royaume Uni (17h00 ET)
• IPC américain, octobre : mardi 10 novembre à 13h30 (8h30 ET)
• PIB mensuel du Royaume Uni, septembre : jeudi 12 novembre à 07h00 (2h00 ET)

L'IPC américain est l'événement principal. L'IPC de septembre était de 3,7 % et l'inflation sous jacente de 2,6 % ; avec une hausse de la Fed en décembre déjà largement anticipée, un chiffre faible pourrait faire bouger le dollar davantage qu'un chiffre élevé. Le calendrier économique (en anglais) donne chaque publication en heure du Royaume Uni.

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Sources officielles

Pages de référence publiées par des régulateurs, des banques centrales et des organismes officiels sur les sujets abordés ici.

• CFTC : Commitments of Traders, Positionnement sur les contrats à terme.
• Bureau of Labor Statistics : calendrier de l'IPC, Dates de l'IPC.
• Office for National Statistics : calendrier des publications, Date du PIB britannique.

Questions fréquentes

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